Spara för babyens framtid: 7 tips för att vara din egen finansiella planerare

Att förbereda sig för att skaffa barn innebär mycket mer än läkarmöten, födelseplaner och inrättande av barnkammaren - det kräver också att nya föräldrar tar en noggrann titt på sin ekonomi.

Även om det kan vara svårt att föreställa dig att din lilla går på college när de fortfarande är en böna i magen, kommer den tiden att komma snabbare än du förväntar dig. Och under tiden kommer du att möta många andra nya kostnader på vägen, från blöjor och daghem till skolaluncher och utflykter.

Att uppfostra ett barn i USA kostar 233 610 $, enligt uppgifter från 2020 från US Department of Agriculture.

Även om den siffran initialt kan orsaka någon allvarlig klistermärkechock, kan lite ekonomisk planering ställa din familj för framgång. Här är några tips för budgetering för ditt barns framtid.

1. Justera vårdbesparingar och försäkringar

Att ha eller adoptera en baby räknas som en kvalificerad livshändelse för att göra försäkringsändringar utanför öppen registrering.

När du justerar din sjukvårdsplan, se till att du förstår villkoren och självrisken som är inblandade så att du kan välja rätt alternativ för din växande familj.

Överväg att öppna ett HSA-konto (HSA) om du inte redan har ett och uppfyller kvalifikationerna. Det är ett speciellt sparkonto som gör att du kan lägga upp upp till 7 100 dollar i förskottsdollar för vissa medicinska kostnader.

Du kan spendera pengarna på vissa graviditetsrelaterade kostnader, till exempel:

• födelseklasser
• bröstpumpar
• prenatala vitaminer

När din baby anländer kan din HSA täcka saker som solskyddsmedel för baby, termometrar, första hjälpsatser och mediciner, vilket i slutändan hjälper dig att minska dina totala sjukvårdskostnader.

2. Ladda ned budgeteringsappar eller programvara

Att förstå ditt kassaflöde nu är nyckeln till att täcka omedelbara utgifter och planera för de utgifter som kommer att uppstå på vägen.

Att skapa en budget kan hjälpa dig att se exakt vart dina pengar går och hur mycket du har råd att spendera på en viss kategori. Det kan också hjälpa dig att tillgodose nya kostnader, till exempel bidrag till ett college-sparkonto, även om din lönecheck inte har ökat.

Federal Trade Commission har ett praktiskt arbetsblad som du kan använda för att skapa en budget.

Budgetering av appar och programvara, som Du behöver en budget, mynt och Goodbudget, kan vara särskilt fördelaktigt för upptagna föräldrar som behöver lite automatisering och en lösning för att spåra kostnader.

3. Överväg att få livförsäkring

Det är svårt att tänka på vad som skulle hända med din familj om du eller din partner dör oväntat. Men att planera för det värsta fallet i nuet ger dig möjlighet att hjälpa din familj i framtiden - och en livförsäkring kan hjälpa dig att göra just det.

Livförsäkring betalar pengar till någon som nämns i försäkringen, till exempel en make eller ett barn, om den försäkrade dör. Det ger försäkran om att dina nära och kära har ekonomiskt skydd om du inte längre är ute och försörjer dem.

4. Bygg upp nödbesparingar

En akutfond kan ge dig den kudde du behöver för att klara oplanerade kostnader, såsom bilreparationer och medicinska räkningar, utan att gå i skuld. Det kan också användas för att ersätta din inkomst och hålla din familj flytande om du oväntat tappar ditt jobb.

Experter rekommenderar vanligtvis att städa bort motsvarande minst 3 till 6 månaders levnadskostnader i dina nödbesparingar.

Men om det målet verkar för högt när du har att göra med de andra utgifterna för att ha en nyfödd, lägg bort ett belopp du har råd, även om det bara är $ 25 per vecka.

Att skapa automatiska återkommande överföringar från ditt checkkonto till dina besparingar på lönedag är ett sätt att göra bidrag mer konsekventa.

Det lägger till över tid och kan ge sinnesfrid att en oväntad kostnad eller omständighet inte kommer att leda till en fullständig ekonomisk nödsituation för din familj.

5. Dra nytta av nya familjeskatter

Skattetid är vanligtvis inte ett glädjande tillfälle, men vissa speciella undantag och krediter kan göra en ekonomisk utmaning för nya föräldrar lite mer uthärdlig.

Med en ny bebis kan du kanske dra nytta av vissa förmåner, till exempel:

• barnskatteavdrag
• inkomstskatteavdrag
• adoptionskredit
• medicinska avdrag

Prata med en skattepersonal för att se vilka skattekrediter, avdrag och undantag du är berättigad till. Det är också viktigt att fråga om kvitton eller annan dokumentation som du måste ha till hands för att kvalificera dig för dessa skatteförmåner.

6. Granska en 529 investeringsplan

På 18 år kan en 4-årig högskoleexamen kosta mer än 422 000 dollar enligt US Department of Education data som CollegeCalc analyserat.

Även om ditt barns högskoleår kan verka långt borta, är det bästa sättet att spara för undervisning genom att börja just nu, när tiden är på din sida och du kan dra nytta av sammansatt intresse.

Överväg att skapa regelbundna bidrag till en 529-plan. Dessa speciella college sparplaner gör att du kan investera pengar på en skattefri basis. Så länge besparingarna och inkomsterna används för kvalificerade utbildningskostnader, till exempel collegeundervisning, behöver du vanligtvis inte betala skatt för pengarna.

Det är viktigt att komma ihåg att 529 planer kan variera från land till land, så kontrollera reglerna på 529 planer där du bor innan du registrerar dig.

7. Glöm inte pensionen

Det är lätt att fastna i planeringen av ditt barns framtid, men dina egna besparingar är lika viktiga.

Fortsätt att bidra till din egen pensionsplan, oavsett om det är ett 401 (k), individuellt pensionskonto (IRA) eller en annan typ av investeringskonto, så att du kan ge pengarna tid att växa före dina gyllene år.

Genom att säkra din egen ekonomiska framtid kan du hjälpa till att minska behovet av ekonomiskt stöd från ditt barn på vägen. Ditt pensionssparande är en viktig del för att få det att hända.